新冠疫情对2020年外商投资企业准备本地文档的影响分析

企业:大连信永中和税务师事务所有限责任公司

大连信永中和税务师事务所有限责任公司作为AAAA级授牌机构,自2000年开始组建大连转让定价专业服务团队,并持续为制造业、软件开发、房地产开发、医药等多个行业数百家企业提供相关税务服务。

  响应大连税协的号召,信永中和大连转让定价团队一直关注转让定价税收政策,包括OECD相关指南的变化,将最前沿的转让定价资讯提供给客户的同时,结合实务工作进行持续的研讨,以应用到实际服务中。

   2020年的COVID-19病毒(以下简称“新冠疫情”),给全球经济带来了前所未有的影响,给各国财政带来了巨大的压力,这对跨国企业的关联交易管理提出了更高的要求,也带来了更多新课题。

  针对经合组织(OECD 20201218日发布的《关于COVID-19大流行转移定价影响的指南》(以下简称“《指南》”),信永中和大连转让定价团队研究、讨论了《指南》对即将启动的2020年同期资料本地文档准备工作的影响,并结合大连本地外商投资企业的行业和运营特点,梳理了其中的要点,撰写了本文供大家参考。

  需要说明的是,OECD提供的《指南》本身不是具有强制执行力的法律文件,企业在准备2020年同期资料时还应随时关注中国税务机关的相关政策、执行口径。

 

刚刚过去的2020年是一个极其特殊的年度,COVID-19病毒在全球蔓延并持续至今(以下简称“新冠疫情”),给全球经济带来了前所未有的影响,既有企业暂停营业、市场需求不足等;也有网络会议等新兴服务行业的快速发展。同时,新冠疫情给各国财政带来的压力是巨大的,这对跨国企业的关联交易管理提出更高的要求,也带来了更多新课题。

 在此背景下,2020年12月18日,经合组织(OECD)发布了《关于COVID-19大流行转移定价影响的指南》(以下简称“《指南》[1]”)。《指南》中梳理了新冠疫情影响下,企业在可比性分析、特殊成本因素、政府援助计划和预约定价安排等方面需要关注的问题;并针对在独立交易原则下如何运用OECD《跨国企业与税务机关转移定价指南(2017)》来分析、评估这些问题进行了阐述、给出了相关建议。

 为了方便大家进一步了解《指南》的内容,信永中和转让定价团队对《指南》要点进行了梳理(具体参见文后附件);在此基础上,我们研究、讨论了《指南》对即将启动的2020年同期资料本地文档准备工作的影响,结合我们服务的大连本地外商投资企业的行业和运营特点撰写了此文----新冠疫情对2020年本地文档的影响,以供大家参考。需要特别说明的是,《指南》本身不是具有强制执行力的法律文件,各位客户在准备2020年本地文档时还应随时关注中国税务机关的相关政策、执行口径。

一、外部可比数据的筛选

企业进行2020年度可比性分析时,按惯例会在BVD公司的OSIRIS数据库中筛选2017至2019年度的外部数据作为可比数据(或者其它公司的数据库或者其它来源的数据)。

但由于新冠疫情的影响,在进行2020年可比性分析前,企业需要先确认所处行业或自身交易模式是否因新冠疫情发生变化;如有变化,除前述惯例方法外,《指南》认为企业也可只选择2020年单一年度的外部数据作为可比数据。

由于新冠疫情对不同地区、不同行业的影响并不相同,对于2020年外部数据应如何选择,不同企业需要根据自身具体情况综合考量;我们也欢迎涉及这方面问题的企业与我们联络,共同探讨具体解决方案。

当然,不论选择哪个年度的外部数据,企业都需要分析、梳理自身关联交易与外部数据之间的不可比因素并做适当调整。

二、不可比因素的调整

新冠疫情给企业2020年经营带来的各种影响中,既有负面的、也有相对正面的;其中,有些影响属于不可比因素是需要进行差异调整的。

   对于选择2017至2019年度外部数据作为可比数据的客户,我们建议尽早结合自身情况,对这些影响进行梳理和分析,确认不可比因素,为2020年本地文档做好准备。

为了方便大家开展工作,我们根据结合大连当地的情况,分别梳理了正面和负面的影响因素,供大家参考。

因新冠疫情产生的负面影响因素可能包括但不限于:

  • 因疫情造成的不同程度的停工停产;

  • 因疫情大部分航班停运,导致货运时间延迟、运费价格上涨;

  • 疫情导致居家办公引起员工工作效率相比疫情之前显著下降;

  • 疫情导致企业增加对员工个人防护装备支出、远程办公的IT基础设施支出;

  • 疫情导致企业需要增加工作空间以实现物理距离的隔离;

  • 疫情导致企业增加管理和履行法定轨迹跟踪有关的设备的支出;

因新冠疫情产生的相对正面影响因素可能包括但不限于:

  • 地方政府为企业提供稳岗补贴的影响;

  • 中国政府为企业减免的社保;

  • 中国政府给与特定企业的税收优惠;

  • 某些行业因疫情影响而增加的订单;

  • 中国企业因为中国境内良好的疫情管控,承接了关联方无法完成的生产订单;

  • 企业因疫情变为居家办公,因此减少了办公室租赁的费用等日常运营费用;

  • 企业因疫情原因改变了办公方式,减少了大量的差旅费用;

对于选择2020年单一年度外部数据的企业,梳理和调整不可比因素时,可能需要根据具体情况兼顾多方面的差异;这对企业而言,专业性要求高、操作难度较大。如有企业遇到这方面的问题,可与我们联络、探讨具体解决方案。

考虑到这部分工作是以往年度未发生过的,我们建议各位客户尽早启动这方面工作。

三、单一功能企业的亏损问题

按照《国家税务总局2017年第6号关于发布<特别纳税调查调整及相互协商程序管理办法>的公告》(简称“6号公告”)第二十八条的规定,从事单一功能的企业,原则上应当保持合理的利润水平。这与《2017年经合组织跨国企业和税务机关转移定价指南》中,关于“有限风险”企业不应承担与“有限风险”无关的损失的观点是一致的。

但是,如果因新冠疫情的影响,导致单一功能企业在2020年出现亏损,又当如何处理呢?

《指南》中讨论了这个问题,我们理解《指南》对这个问题持一种谨慎的态度,并未直接将疫情影响限定在“有限风险”之外;这种态度对于这类单一功能企业而言,是比较有利的;但还应关注中国税务机关的态度。现阶段,我们建议涉及该问题的客户,可先就疫情影响的情况进行梳理,并对事实和相关资料进行充分的准备。

四、地域特殊因素

在关联交易利润归属上,中国税务机关更倾向“利润应在经济活动发生地和价值创造地征税”的观点,国家税务总局2016年42号公告中提出的地域特殊因素概念就体现了中国税务机关在这个问题上的态度。由于中国政府强有力的疫情管控措施,中国企业从疫情中较早复工复产,中国市场也更好的恢复了市场消费能力;2020年,中国在市场规模、市场竞争、消费者购买力等方面相比较而言可能更具优势。

因此,各位客户在完成2020年本地文档前,应关注中国税务机关在地域特殊因素方面的态度,审慎地在文档中进行这方面的阐述和分析。

最后,信永中和转让定价团队将于近期推出《指南》对企业准备主体文档、国别报告以及关联交易评估等的影响分析,敬请期待。

附件:《关于COVID-19大流行转移定价影响的指南》摘录(信永中和中文翻译,仅供参考)

一、转移定价的可比性分析指引

  1. 哪些同期的信息来源可以用于2020财年的可比性分析? 

  2. 预算财务信息能否用于支持公平交易价格的设定?

  3. 在什么情况下时间问题最明显? 

  4. 有哪些切实可行的方法可以解决信息不足的问题? 

(1)允许在辅以同期信息下通过合理的商业判断制定合理的公

平交易价格

(2)在可行的情况下,允许公平结果测试(事后检验)的方法

(3)使用一种以上的转让定价方法

  1. 其它危机下的数据能否用于支持定价?

  2. 如何确定用于评估公平交易原则定价的数据期间以支持可比性分析?

  3. 价格调整机制合适吗? 

  4. 可以采取什么措施来评估所使用的可比公司或可比交易样本集合? 

  5. 亏损的可比公司可以用于比较吗?

  6. 二、新冠肺炎特定成本的损失和费用分摊转移定价指引

  7. 在有限风险安排下运营的实体能遭受损失吗?

  8. 在什么情况下可以修改合同安排以体现COVID-19的影响结果? 

  9. 如何在关联方之间分配因COVID-19而产生的运营成本或特殊成本?

  10. 不可抗力如何影响新冠肺炎大流行造成的损失的分配?

  11. 三、政府援助方案的转让定价指南

  12. 接受政府援助是否是与经济相关的特征? 

  13. 在分析政府援助对转移定价的影响时,其他当地市场特征的指引是否相关?

  14. 接受政府援助是否会影响受控交易的价格?

  15. 在受控交易中,接受政府援助是否会改变对风险的分配? 

  16. 接受政府援助是否影响可比性分析?  

  17. 四、预约定价安排

  18. COVID-19对现有APAs有何影响?

(1)纳税人和税务机关是否因经济形势的变化仍受现行税务机关的约束? 

(2)经济状况的变化是否违背了关键假设? 

(3)税务机关应如何应对未能满足关键假设?

(4)纳税人应在何时通知税务机关未能满足关键假设?

(5)纳税人应如何准备未能满足关键假设的相关文件?

(6)税务机关应如何应对不遵守现行APA的情况? 

  1. COVID-19对正在谈判中的APAs有何影响?

 

 

  新型コロナウイルス感染症が2020年度のローカルファイルに対する影響—OECDによる「新型コロナウイルス感染症の世界的感染拡大に関する移転価格執行ガイダンス」の公

  過ぎたばかりの2020年は極めて特殊な年度です。COVID-19ウイルスが全世界で感染拡大して、且つ今までも続いています(以下は「新型コロナウイルス感染症」と称す)。この感染症は全世界の経済に今までも無い影響を与えました。会社の廃業,市場要求不足などがありますし、オンラインミーティングなどの新規サービス業務も快速的に発展してきました。同時に、新型コロナウイルス感染症は各国の財政に与えるショックも巨大的で、多国籍企業の関連取引の管理に対してより高い要求を出して、より多くの新課題をもたらしました。

   この背景の下で、20201218日に経済発展と合作組織(OECD)が「新型コロナウイルス感染症の世界的感染拡大に関する移転価格執行ガイダンス」(以下は「ガイダンス」[1]と称す)を公表しました。「ガイダンス」では新型コロナウイルス感染症の影響の下で、企業が比較可能性分析、特殊原価要因、政府支援プログラムと事前確認制度などの面に注意すべきな問題をまとめられています。独立企業間原則の下  OECDの「多国籍企業と税務機関の移転価格税務ガイドライン(2017)」をどのように適用するかという点に説明を行い、且つ関連アドバイスを出されています。

   皆様がより一歩的に「ガイダンス」の内容を理解するために、信永中和の移転価格業務チームは「ガイダンス」の要点を整理いたしました(具体的な文書は添付資料による)。この上で、弊事務所は「ガイダンス」がもうすぐ開始する2020年同期資料ローカルファイルの準備仕事に対する影響を研究し、検討を行いました。そして、弊事務所はサービスを提供させていただく大連本地の外商投資企業の業界と運営方式を組み合わせて、この文書新型コロナウイルス感染症が2020年度のローカルファイルに対する影響を作成いたして、皆様の参考になりますようとお祈りします。説明しなければならないのは、「ガイダンス」は強制執行力を持っている法律文書ではありません。皆様は2020年ローカルファイルを準備する時に適時に中国税務機関の関連政策、執行方法を注意しなければなりません。

    一、外部比較可能データの選別

  企業が2020年度の比較可能分析を行う際に、慣例によってBVD会社のOSIRISデータベースから2017-2019年の外部データを選別して比較可能データ(或いはその他会社のデータベース又はその他出所のデータ)とします。

  新型コロナウイルス感染症の影響によって、2020年比較可能性分析を行う前に、企業はまず所属している業界或いは企業自身の取引形式が新型コロナウイルイスのせいで変化が発生したかどうかを確認しなければなりません。

  新型コロナウイルスが地区、業界によって異なる影響を与えているため、2020年の外部データはどのように選択するか、企業は自分自身の状況によって総合的に考量しなければなりません。弊事務所としてもこれに関する問題がある企業は具体的な解決方案を検討させていただくことと希望しております。

  もちろん、どの年度の外部データを選択するかことは問わず、企業としては会社自身の関連取引が外部データとの比較不可要因を分析することは必要で、且つ適当な調整を行わなければなりません。

    二、比較不可要因に対する調整

  新型コロナウイルス感染症が企業の2020年経営にもたらす各種類の影響の中で、マイナスな影響、プラスな影響があります。その内、ある影響は比較不可要因に属して、差異調整を行わなければなりません。

  2017-2019年の外部データを比較可能データとして選択した企業は、企業自身の状況を組み合わせて、これらの影響を整理、分析して、比較不可要因を確定し、2020年ローカルファイルの作成準備を用意するほうがいいとお勧めいたします。

  皆様の仕事の展開のために、大連当地の状況によって、プラスとマイナスの影響要因を整理いたして、ご参考してください。

   新型コロナウイルス感染症によって発生したマイナス影響は以下の内容を含めているがこれだけに限りません:

  • 新型コロナウイルス感染症によって発生した異なる程度の操業停止;

  • 新型コロナウイルス感染症による航空便運休によって発生した貨物運送時間延長、運賃の引き上げ;

  • 新型コロナウイルス感染症によるテレワークは仕事効率が感染症以前と比べて顕著な下落;

  • 新型コロナウイルス感染症による従業員個人保護装備支出、テレワークのIT基礎施設支出;

  • 新型コロナウイルス感染症による仕事空間の増加、物理距離の隔離を実現すること;

  • 新型コロナウイルス感染症による企業管理の強化、法定軌跡フォローに関する設備の支出。

 新型コロナウイルス感染症によって発生したプラス影響は以下の内容を含めているがこれだけに限りません:

  • 地方政府は企業へ提供する職位安定補助金;

  • 中国政府が社会保険金の減免政策;

  • 中国政府が特定企業に与える税収優遇政策;

  • ある業種は新型コロナウイルス感染症によって注文書の増加;

  • 中国企業は中国国内の新型コロナウイルス感染症の良好管理統制によって、関連者が完成できない注文書を引き受けた;

  • テレワークによって、事務所家賃費用などの日常運営費用の減少;

  • 新型コロナウイルス感染症によって事務方式が変わり、出張旅費の減少。

   2020年単一年度の外部データを選択した企業にとって、比較不可要因を整理、調整する時に、具体的な状況によっていくつか方面の差異を考えなければなりません。このような企業にとって、専業性に対する要求が高い、操作難度も比較的大きいです。もし企業はこの方面の問題があれば、弊事務所と連絡して、具体的な解決方案を検討してもよろしいです。

  この部分の仕事は過年度に発生したことは無いことに鑑み、ご要望がある企業はできるだけ早く関連仕事を展開するようお勧めいたします。

    三、単一機能企業の赤字問題

 『国家税務総局2017年第6号の「特別納税調査調整及び相互協議手続きの管理方法」の発布ついての公告』(以下は「6号公告」と称す)の第二十八条の規定によって、単一機能の企業は原則上では合理的な利益水準を維持すべきです。それは「2017OECDの多国籍企業と税務機関移転価格ガイドライン」中の「リスク限定」企業は「リスク限定」と関係ない損失を負うはずは無いという考え方と一致しています。

  しかし、新型コロナウイルス感染症の影響によって、単一機能企業は2020年赤字であれば、どのように処理しますか?

  「ガイダンス」の中でこの問題を検討しました。弊事務所は「ガイダンス」がこの問題について慎重な態度であると理解しており、且つ直接に新型コロナウイルス感染症の影響を「リスク限定」範囲以外と限定されていません。この態度は単一機能企業にとって、メリットがありますが、中国税務局の態度にも注目しなければなりません。現段階では、当該問題があるお客様へまず新型コロナウイルス感染症の影響状況を整理し、且つ関連事実と資料に対して充分的に準備するほうがいいとお勧めいたします。

    四、地域特殊要因

  関連取引の利益帰属について、中国税務機関は「利益は経済活動の発生地と価値創造地で税金を徴収すべき」という考え方に傾いています。国家税務総局201642号公告の中で提出した特殊要因という概念から見れば中国税務機関はこの問題についての態度を表すことができます。中国政府の強力な感染症管理統制措置によって、中国企業はより早く仕事生産を再開することができて、中国市場もよりよい市場消費能力を回復しました。2020年中国は市場規模、市場競争、消費者購買力などの面に比較的に優勢になれています。

  だから、皆様は2020年度のローカルファイルを完成する前に、中国税務機関が地域特殊要因に対する態度を注目すべきで、ローカルファイル報告書の中でこの面に対する説明と分析を慎重的に行うようとお勧めいたします。

   最後、信永中和移転価格チームはこれからは「ガイダンス」がマスターファイル、国別報告書及び関連取引評価に対する影響分析を打ち出して、お楽しみください。

    添付資料:《新型コロナウイルス感染症の世界的感染拡大に関する移転価格執行ガイダンス》摘録(信永中和通訳,ほんのご参考まで)

    一、移転価格の比較可能性分析についてのガイダンス

  1. どのような同期の情報は2020年度の比較可能性分析に用いることができるか?

  2. 予算財務情報は公平取引価格の設定を支持することに用いることができるか?

  3. どのような状況の下で時間問題は顕著になっている?

  4. 情報不足の問題を解決するために、どのような切実的、実行可能な方法があるか?

(1)同期情報の下で合理的な商業判断を通じて合理的な公平取引価格を作成することに承認する

(2)実現可能の状況の下で、公平結果テスト(事後検査)の方法を許す

(3)一種以上の移転価格方法を採用する

  1. その他危機の下でのデータは価格設定を支持することに用いることができるか?

  2. 比較可能性分析を支持するために、公平取引原則で価格設定を評価するデータ期間はどのように確定するか?

  3. 価格調整規制は適当であるかどうか?

  4. 採用されている比較対象会社或いは比較可能取引のサンプルに対してどのような措置を採用して評価するか?

  5. 赤字である比較対象会社は比較できるか?

    二、新型コロナウイルス感染症による特定原価の損失と費用分担についての移転価格ガイダンス

  1. 限定リスクの下で運営している実体は損失に遭うか?

  2. COVID-19の影響結果を反映するために、どのような状況の下で契約手配を修正することができるか?

  3. COVID-19によって発生した運営原価或いは特殊原価は関連者の間でどのように分配するか?

  4. 不可抗力はどのように新型コロナウイルス感染症による損失分配に影響を与えるか?

    三、政府支援プログラムについての移転価格ガイダンス

  1. 政府支援を引き受けることは経済と関連する特徴であるかどうか?

  2. 政府支援が移転価格に対する影響を分析する際に、その他当地市場特徴のガイダンスは関連しているかどうか?

  3. 政府支援を引き受けることは非独立取引価格に影響を与えるか?

  4. 非独立取引の中で、政府支援を引き受けることはリスクの分配を変わるか?

  5. 政府支援を引き受けることは比較可能性分析に影響を与えるかどうか?

    四、事前確認制度

  1. COVID-19は現有のAPAsに何の影響があるか?

(1)納税義務人と税務機関は経済形勢の変化によって現行税務機関に約束されているかどうか?

(2)経済状況の変化は肝心仮説に違反するかどうか?

(3)税務機関は肝心仮説に満足することはできないことをどのように対応するか?

(4)納税義務人は肝心仮説に満足することはできないことをいつ税務機関に報告するか?

(5)納税義務人は肝心仮説に満足することはできないことに関する文書をいつ準備するか?

(6)税務機関は現行APAを遵守しない状況に対してどのように対応するか?

  1. COVID-19は協議中のAPAsに何の影響があるか?

 

The impacts of COVID-19 on contemporaneous documentation for 2020——OECD published <Guidance on the transfer pricing implications of the COVID-19 pandemic>

The year 2020 was extremely special, while COVID-19 has spread around the world and now it still exists (‘COVID-19’), which has unprecedented impacts on the global economy, including enterprises shutdown and insufficient market demand; there is also rapid development of emerging service industries such as network conference. At the same time, the pressure on national finance revenue brought by COVID-19 is huge, which raises higher requirements for the multinational enterprises’ related-party transactions management, and also brings more new topics.

In light of this, Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) published <Guidance on the transfer pricing implications of the COVID-19 pandemic> (‘<Guidance>’[1]) on 18th December 2020. The <Guidance> summarized the problems that enterprises need to pay attention to, such as comparability analysis, special cost factors, government assistance programs and advance pricing arrangements when the enterprises come to the influences of COVID-19; and expounded how to use <OECD Transfer Pricing Guidance for Multinational Enterprises and Tax Administrations (2017)> to analyze and evaluate these problems under the arm's length principle, and provided relevant suggestions.

In order to facilitate you to further understand the contents < Guidance>, the transfer pricing team of Shinewing has sorted out the key points of < Guidance> (please refer to the attachment for details). On this basis, we studied and discussed the impacts of <Guidance> on preparation of contemporaneous documentation for 2020, and wrote this tax insight based on the facts and circumstances of Dalian local foreign investment enterprises we served ---- The impacts of COVID-19 on contemporaneous documentation for 2020, for your reference. It should be noticed that the <Guidance> is not a legal document with enforcement power, the clients should always pay attention to the relevant policies and implementation standards of Chinese tax authorities when preparing the contemporaneous documentation for 2020.

 

  1. 1.Filtering of external comparable data

When the enterprises conduct comparison analysis for 2020, generally they filter external data of 2017 to 2019 from BVD's Osiris database as comparable data (or data from other companies' databases or other sources).

 

However, due to the impacts of COVID-19, the enterprises need to confirm whether there is any change in the industry or their own trading modes have been changed by the COVID-19 before conducting the comparability analysis for 2020. If there is any change, in addition to the general method mentioned above, the <Guidance> considered that the enterprises may also select external data of 2020 as comparable data.

 

Since the impacts of COVID-19 on different regions and industries are various, different enterprises need to comprehensively consider how to choose external data for 2020 according to the circumstance of themselves. We also welcome enterprises which involve in this issue to contact us and discuss the specific solutions together.

 

Certainly, no matter which comparable date is used, the enterprises need to analyze and sort out the incomparable factors between their own related-party transactions and external data and make appropriate adjustments.

 

  1. 2.Adjustment of incomparable factors

 

In terms of the various impacts brought by the COVID-19 on the business operation in 2020, there are both negative and relatively positive ones. Among them, some of the effects are incomparable factors which need to be adjusted for differences.

 

For clients who adopt external data of 2017 to 2019 as comparable data, we recommend that they sort out and analyze these impacts as early as possible based on their own situation, identify the incomparable factors, and prepare the local files for 2020.

 

In order to facilitate you to carry out the work, we took Dalian local WFOE practice into consideration, sorted out the positive and negative factors respectively for your reference.

 

The negative influence factors caused by the COVID-19 may include but are not limited to:

n  Different degree of shutdown caused by the outbreak;

n  Most flights have been canceled because of the outbreak, which leads to freight delayed, freight prices increased;

n  Work from home caused workers to be significantly less productive than they were before the outbreak;

n  The outbreak has led enterprises to increase spending on personal protective equipments for employees and IT infrastructure for telecommuting;

n  The outbreak has led to the enterprises’ needs for additional workspaces to achieve physical distance isolation;

n  The outbreak has led enterprises to increase spending on equipments related to managing and performing legal tracking;

 

The relatively positive influence factors caused by the COVID-19 may include but are not limited to:

n  The influences that local governments provided subsidies for job stabilization to the enterprises;

n  Chinese government cut the corporate contributions to social insurance;

n  Chinese government gave tax preferences to the specific enterprises;

n  Orders for goods were increased in some industries because of the outbreak;

n  Chinese enterprises undertook the production orders which related parties cannot complete due to the good disease control in China;

n  The enterprises switched to work from home due to the outbreak, which reduces the office rental costs and other daily operation costs;

n  The enterprises changed the work pattern due to the outbreak, which reduces a large amount of travel expenses;

 

For enterprises choosing external data of 2020, when they sort out and adjust the incomparable factors, it may be necessary to take into account various differences based on the specific situations. Choosing the comparables requires comprehensive professional analysis, and the operation is complex with difficulty. If you encounter problems in this area, please contact us and discuss the specific solutions.

Given that this part of work was not the same as the past, we advice the enterprises commence the work of analyzing various impacts for 2020as soon as possible.

  1. 3.The problem of loss in enterprise with single function

According to <Announcement of the State Administration of Taxation [2017] No. 6 on Promulgation of the Administrative Measures on Special Tax Investigation, Adjustment and Mutual Agreement Procedure> (‘Announcement No. 6’) Article 28, enterprises engaged in simple function should maintain a reasonable level of profit. This is consistent with the view of <Guidance> that, enterprise assumed ‘limited risk’ should not bear losses unrelated to ‘limited risk’.

However, if the impacts of COVID-19 lead to a loss in the enterprise with single function in 2020, how should we deal with it?

This issue has been discussed in the <Guidance>, and we understood that the <Guidance> took a cautious attitude to this issue and did not directly restrict the impacts of outbreak of COVID-19 for the ‘limited risks’; this attitude is more favorable for such single-function enterprises; however, it also should pay attention to the attitudes of Chinese tax authorities. At this stage, we advised that clients who involved in this issue could sort out the impacts of outbreak first, and fully prepare the facts and relevant materials.

 

  1. 4.Region specific factors

 

In terms of the attribution of profits from related-party transactions, Chinese tax authorities prefer the view that ‘profits should be taxed at the place where economic activities occur and value creation takes place’, the concept of regional special factors proposed in State Administration of Taxation Announcement [2016] No. 42 reflected the attitude of Chinese tax authorities on this issue. Thanks to the strong disease control measures taken by the Chinese government, Chinese enterprises resumed production early from the outbreak, and the Chinese market also better recovered its market consumption capacity. In 2020, China is likely to have a comparative advantage when it comes to the market size, market competition, and consumer purchasing power.

 

Therefore, the clients should pay attention to the attitude of Chinese tax authorities to region specific factors, explain and analyze this aspect in the files carefully before completing the local files for 2020.

 

 

In the end, Shinewing transfer pricing team will recently introduce the analysis of impacts of COVID-19 on preparation of master files, country-to-country report, and related-party transaction evaluation, etc. Please stay informed with us.


 

Appendix: Briefs of <Guidance on the transfer pricing implications of the COVID-19 pandemic> (translated in Chinese by Shinewing, for reference only)

I. TRANSFER PRICING GUIDANCE ON COMPARABILITY ANALYSIS

1. What sources of contemporaneous information may be used to support the performance of a comparability analysis applicable for FY 2020?

2. Can budgeted financial information be used to support the setting of arm’s length prices?

3. Under what circumstances are timing issues most pronounced?

4. What practical approaches may be available to address information deficiencies?

(1) Allow for the use of reasonable commercial judgment supplemented by contemporaneous information to set a reasonable estimate of the arm’s length price

(2) Where feasible, allow for an arm’s length outcome testing approach

(3) Use of more than one transfer pricing method

5. Can data from other crises be used to support price setting?

6. How might the period of data used to evaluate arm’s length pricing be established to support a comparability analysis?

7. Would price adjustment mechanisms be appropriate?

8. What actions may be taken to evaluate the set of comparable companies or transactions used?

9. Can loss making comparables be used?

II. TRANSFER PRICING GUIDANCE ON LOSSES AND ALLOCATION OF COVID-19 SPECIFIC COSTS

1. Can entities operating under limited risk arrangements incur losses?

2. Under what circumstances may arrangements be modified to address the consequences of COVID-19?

3. How should exceptional costs arising from COVID-19 be taken into account in a comparability analysis?

4.How may force majeure affect the allocation of losses derived from the COVID-19 pandemic?

III. TRANSFER PRICING GUIDANCE ON GOVERNMENT ASSISTANCE PROGRAMMES

1. Is the receipt of government assistance an economically relevant characteristic?

2. Is guidance on other local market features relevant when analysing the transfer pricing implications of government assistance?

3. Does the receipt of government assistance affect the price of controlled transactions?

4. Does the receipt of government assistance modify the allocation of risk in a controlled transaction

5. Does the receipt of government assistance affect the comparability analysis?

IV. ADVANCE PRICING ARRANGEMENTS

1. What impact does COVID-19 have on existing APAs?

(1) Are taxpayers and tax administrations still bound by existing APAs in light of the changes in economic conditions?

(2) Does the change in economic conditions constitute a breach of a critical assumption?

(3) How should tax administrations respond to the failure to meet critical assumptions?

(4) When should taxpayers notify tax administrations of the failure to meet critical assumptions?

(5) How should taxpayers document the failure to meet critical assumptions?

(6) How should tax administrations respond to non-compliance with an existing APA

2. What impact does COVID-19 have on APAs under negotiation?